Vorarlberg Finanzen

Vaduz (FL) Die LLB-Gruppe steigerte ihre operative Leistung im ersten Halbjahr 2013 deutlich. Bereinigt um Sonderfaktoren stieg der Geschäftsertrag um 8.2 Prozent und der Geschäftsaufwand sank um 6.9 Prozent. Ausserordentliche Faktoren belasteten das Konzernergebnis, dieses lag bei CHF 13.6 Mio. Die Umsetzung der strategischen Initiativen verläuft planmässig.
 

• Die Kundenvermögen nahmen marktbedingt um 1.2 Prozent auf CHF 50.5 Mia. zu. Der Netto-Neugeld-Abfluss betrug CHF 210 Mio. Die Kundenausleihungen erhöhten sich um 0.8 Prozent auf CHF 10.7 Mia.
• Der Erfolg aus dem Dienstleistungs- und Kommissionsgeschäft nahm um 3.5 Prozent auf CHF 106.7 Mio. zu, der Erfolg aus dem Zinsengeschäft nach Wertberichtigungen für Kreditrisiken sank um 4.2 Prozent auf CHF 68.7 Mio.
• Rückstellungen für die US-Steuerthematik, eine Netto-Goodwill-Wertberichtigung für swisspartners, die Schliessung der LLB (Schweiz) AG sowie Rückstellungen für die Restrukturierung im Zuge von «Focus2015» belasteten das Ergebnis mit CHF 58.4 Mio.
• Der Personalaufwand erhöhte sich um 19.0 Prozent auf CHF 90.1 Mio. Unter Berücksichtigung einer einmaligen Aufwandminderung aufgrund des Primatwechsels der LLB-Vorsorgestiftung im Vorjahr sowie der Rückstellungen für Restrukturierungen im aktuellen Jahr sank er um 7.8 Prozent.
• Der Sachaufwand stieg auf CHF 137.6 Mio., bereinigt um Sonderfaktoren sank er um 20.4 Prozent.
• Das Konzernergebnis belief sich auf CHF 13.6 Mio. (-77.7 %). Ohne Sonderfaktoren läge das Konzernergebnis bei CHF 72.0 Mio. und damit über dem Vorjahr.
• Mit einer Tier 1 Ratio von 17.4 Prozent steht die LLB-Gruppe für Sicherheit und Stabilität.
• Die abschliessende Lösung der LLB Vaduz im US-Steuerstreit schafft Klarheit.

Group CEO Roland Matt kommentiert das Halbjahresergebnis 2013: «Das Jahr 2013 steht für die LLB-Gruppe im Zeichen der Strategie «Focus2015». Deren Umsetzung verläuft planmässig und die positive Entwicklung unserer operativen Leistung entspricht unseren Erwartungen. Gleichzeitig belasteten Sonderfaktoren im Zusammenhang mit den Restrukturierungen der LLB-Gruppe sowie der US-Steuerthematik das Konzernergebnis.»
 
Neugeld-Zufluss in Heimmärkten
Die verwalteten Kundenvermögen der LLB-Gruppe stiegen im ersten Halbjahr 2013 performancebedingt auf CHF 50.5 Mia. (31. Dezember 2012: CHF 49.9 Mia.). In den Onshore-Märkten Liechtenstein, Schweiz und Österreich sowie den strategischen Wachstumsmärkten Zentral- und Osteuropa sowie Naher und Mittlerer Osten verzeichnete die LLB-Gruppe solide Neugeld-Zuflüsse. In den traditionellen grenzüberschreitenden Märkten und aufgrund der geplanten Schliessung der LLB (Schweiz) AG flossen wie erwartet Vermögen ab. Insgesamt resultierte für das 1. Semester 2013 ein Netto-Neugeld-Abfluss von CHF 210 Mio. (1. Semester 2012: Zufluss von CHF 2 Mio.).
 
Die Kundenausleihungen erhöhten sich um 0.8 Prozent auf CHF 10.7 Mia. (31. Dezember 2012: CHF 10.6 Mia.). Die Hypothekarforderungen liegen unverändert bei CHF 9.1 Mia.
 
Belastende ausserordentliche Faktoren
Vier Sonderfaktoren belasteten das Halbjahresergebnis 2013: Die LLB-Gruppe hat weitere Rückstellungen in Höhe von CHF 31.2 Mio. für einen möglichen Mittelabfluss im Zusammenhang mit Zahlungen an US-Behörden gebildet. Die veränderten Rahmenbedingungen im internationalen Vermögensverwaltungsgeschäft machten zudem eine Wertberichtigung des Goodwill für die Tochtergesellschaft swisspartners nötig, was den Halbjahresabschluss mit einem Nettoaufwand von CHF 14.3 Mio. belastet. Die Schliessung der LLB (Schweiz) AG hat ausserordentliche Abschreibungen von CHF 9.6 Mio. auf die Geschäftsliegenschaften in Lugano und Zürich zur Folge. Zudem wurden Rückstellungen von CHF 3.3 Mio. für Restrukturierungen im Zuge der Umsetzung der Strategie «Focus2015» gebildet.
 
Steigerung der operativen Leistung
Das Konzernergebnis der LLB-Gruppe belief sich per 30. Juni 2013 auf CHF 13.6 Mio. und lag damit 77.7 Prozent unter dem Vorjahr (30. Juni 2012: CHF 60.9 Mio.). Bereinigt um die genannten Sonderfaktoren würde die LLB-Gruppe im ersten Halbjahr ein Konzernergebnis von CHF 72.0 Mio. ausweisen. Die gestärkte operative Leistung zeigt sich darin, dass − bereinigt um die Sonderfaktoren − der Geschäftsertrag um 8.2 Prozent stieg und der Geschäftsaufwand um 6.9 Prozent sank.
 
Der Geschäftsertrag nahm um 35.2 Prozent auf CHF 279.9 Mio. (30. Juni 2012: CHF 207.1 Mio.) zu, dies ist im Wesentlichen auf eine Anpassung der Kaufpreisverpflichtung im Zusammenhang mit swisspartners von CHF 55.8 Mio. zurückzuführen, die im Übrigen Erfolg verbucht wurde.
 
Der Dienstleistungs- und Kommissionserfolg stieg auf CHF 106.7 Mio., was einer Zunahme um 3.5 Prozent entspricht (30. Juni 2012: CHF 103.1 Mio.). Der Erfolg aus dem Zinsgeschäft nach Wertberichtigungen für Kreditrisiken sank um 4.2 Prozent auf CHF 68.7 Mio. (30. Juni 2012: CHF 71.7 Mio.).
 
Der Erfolg aus dem Handelsgeschäft erhöhte sich um CHF 37.7 Mio. auf CHF 42.8 Mio. (30. Juni 2012: CHF 5.1 Mio.). Während per 30. Juni 2012 noch Zinsabsicherungskosten von CHF 9.1 Mio. anfielen, resultierte im ersten Halbjahr 2013 aufgrund der gestiegenen langfristigen Zinsen ein Erfolg aus Zinssatzswaps von CHF 28.2 Mio. Der Kundenhandel mit Devisen, Valuten und Edelmetallen stieg ebenfalls erfreulich um 5.7 Prozent auf CHF 14.6 Mio. (30. Juni 2012: CHF 13.8 Mio.).
 
Der Erfolg aus Finanzanlagen zum Fair Value bewertet betrug CHF 4.1 Mio. (30. Juni 2012: CHF 22.1 Mio.). Der Rückgang um 81.5 Prozent im Vergleich zur Vorjahresperiode ist auf Bewertungsverluste auf unserem Bond-Portfolio infolge der steigenden Zinsen zurückzuführen.
 
Der Geschäftsaufwand stieg auf CHF 261.2 Mio. und liegt damit 89.1 Prozent höher als im Vorjahr (30. Juni 2012: CHF 138.1 Mio.). 2012 hatte eine einmalige Personalaufwandsminderung im Zusammenhang mit dem Primatwechsel der Personalvorsorgestiftung der Liechtensteinischen Landesbank AG den Geschäftsaufwand um CHF 19.8 Mio. reduziert. Im ersten Halbjahr 2013 hingegen belasteten Aufwendungen aus Sonderfaktoren den Geschäftsaufwand. Ohne diese Sonderfaktoren wäre der Geschäftsaufwand um 6.9 Prozent zurückgegangen.
 
Der Personalaufwand erhöhte sich um 19.0 Prozent auf CHF 90.1 Mio. (30. Juni 2012: CHF 75.7 Mio.). Bereinigt um die Aufwandsreduktion von CHF 19.8 Mio. durch den Primatwechsel 2012 und die Rückstellungen für Restrukturierungen 2013 läge der Personalaufwand CHF 7.5 Mio. beziehungsweise 7.8 Prozent unter dem Vorjahr. Der Personalbestand der LLB-Gruppe sank in Einklang mit unserem Kostensenkungs- und Effizienzsteigerungsprogramm um 5.4 Prozent auf 1'031 Vollzeitstellen (31. Dezember 2012: 1'090). Der Sachaufwand stieg auf CHF 137.6 Mio. (30. Juni 2012: CHF 44.6 Mio.), belastet durch die Wertberichtigung des Goodwill sowie die Rückstellungen für die US-Steuerthematik und für die Restrukturierungen der LLB-Gruppe. Ohne Sonderfaktoren würde der Sachaufwand CHF 35.5 Mio. betragen, was einer Reduktion von 20.4 Prozent entspricht. Die Cost-Income-Ratio betrug 70.2 Prozent (30. Juni 2012: 58.5 %).

Ausgewogene Finanzierungsstruktur
Die konsolidierte Bilanzsumme belief sich per Juni 2013 auf CHF 21.2 Mia. und blieb damit gegenüber dem 31. Dezember 2012 praktisch unverändert. Die Tochtergesellschaft swisspartners Gruppe wurde zum 30. Juni 2013 wieder voll konsolidiert, da die Verkaufsverhandlungen bis zur Klärung der US-Steuerthematik vorläufig ruhen.
 
Das Eigenkapital der LLB-Gruppe belief sich auf CHF 1.7 Mia. Die Tier 1 Ratio betrug 17.4 Prozent (31. Dezember 2012: 15.7 %). Die Rendite auf dem Eigenkapital, das den Aktionären der LLB zusteht, lag bei 1.5 Prozent (30. Juni 2012: 7.5 %).
 
Lösung US-Steuerthematik LLB Vaduz
Am 30. Juli 2013 einigte sich die Liechtensteinische Landesbank AG, Vaduz, mit den US-Behörden auf eine abschliessende Lösung: LLB Vaduz, das US-Justizministerium und die Staatsanwaltschaft des südlichen Distrikts von New York unterzeichneten ein «Non-Prosecution Agreement». Mit dieser «Vereinbarung über Verzicht auf Strafverfolgung» beenden die USA ihre Untersuchungen gegen die LLB Vaduz. Diese hat im Gegenzug eine Zahlung von USD 23.8 Mio. geleistet.
 
Die US-Behörden verzichten darüber hinaus im «Non-Prosecution Agreement» ausdrücklich auf eine Strafzahlung oder Busse gegen die LLB Vaduz. Sie anerkennen damit die Bereitschaft der Bank zur Zusammenarbeit sowie die Tatsache, dass diese bereits vor Beginn der Untersuchung freiwillig Massnahmen ergriffen hatte, um US-Beziehungen ohne entsprechende Dokumentation zu beenden.
 
Die mit dem «Non-Prosecution Agreement» erzielte Lösung für die LLB Vaduz ist durch Rückstellungen der LLB-Gruppe von insgesamt CHF 47.4 Mio. gedeckt und wird unsere Erfolgsrechnung im zweiten Halbjahr nicht weiter belasten.
 
Die LLB-Gruppe wird die Verhandlungen mit den US-Behörden weiterführen, um für die LLB (Schweiz) AG sowie die swisspartners Investment Network AG ebenfalls eine abschliessende Lösung zu erzielen. Für beide Unternehmen hat die LLB-Gruppe entsprechende Rückstellungen gebildet.
 
Ausblick
Zum Ausblick auf das zweite Halbjahr 2013 hält Group CEO Roland Matt fest: «Die LLB-Gruppe verfolgt in einem anspruchsvollen Umfeld ehrgeizige Ziele. Wir haben wichtige und tiefgreifende Entscheidungen getroffen und uns auf ein volatiles wirtschaftliches Umfeld, schärferen Wettbewerb und zusätzliche aufsichtsrechtliche Regelungen eingestellt. Wir sind operativ gut unterwegs und die Umsetzung unserer strategischen Initiativen verläuft planmässig. Die Bewältigung der US-Thematik für die LLB Vaduz bringt Klarheit, wovon unsere Kunden und Aktionäre profitieren. Die Liechtensteinische Landesbank (Schweiz) AG wird ihre Banktätigkeiten Ende 2013 einstellen. Es ist vorgesehen, die Zweigniederlassung Lugano in den nächsten Wochen zu verkaufen. Ebenfalls bis Ende Jahr wollen wir den Verkaufsprozess der Jura Trust AG abschliessen.»
 
Details zum Halbjahresergebnis 2013
Die Unterlagen zum Halbjahresergebnis 2013 der LLB-Gruppe (Präsentation, Halbjahresbericht 2013 und Medienmitteilung) stehen am 29. August 2013 ab 7.00 Uhr auf der Website www.llb.li zur Verfügung. Der Halbjahresbericht 2013 ist in einer interaktiven Online-Version abrufbar unter: http://hb2013.llb.li für die deutsche Version und http://hr2013.llb.li für die englische Version.

Auf Social Media Teilen:   Facebook   LinkedIn   Xing   Twitter  

---

LLB Liechtensteinische Landesbank AG